Pourquoi placer son argent au Luxembourg ?

Dans un contexte croissant d’incertitude économique, les épargnants sont parfois déroutés et souhaitent placer leur argent à l’étranger, au Luxembourg ou en Suisse notamment.

Des banques prestigieuses orientent leurs clients vers le Luxembourg pour des questions de sécurité. Pour quelles raisons ? Pourquoi placer son argent au Luxembourg ? Comment faire le bon choix pour son argent et sécuriser ses économies alors que loi Sapin 2 fait peser des menaces sur la liquidité ou la disponibilité des sommes placées ? Comment investir au Luxembourg ?

Autant de questions qui pourraient bien trouver leur réponse dans les placements et les investissements au Luxembourg, qui ont un attrait certain au regard de la conjoncture. De nombreux épargnants français, au patrimoine souvent conséquent, ont déjà franchi le pas.

La loi Sapin 2 ouvre la possibilité au Régulateur financier français et à l’Etat de bloquer, ou plutôt geler, les retraits d’argent sur un contrat d’assurance vie souscrit en France pour une durée maximale de six mois.

Comme on le sait, l’assurance vie est l’un des placements favoris des Français. Cette même loi Sapin permet par ailleurs aux autorités d’imposer un plafond de rendement sur les fonds en euros. Autrement dit, la législation met à mal deux des principaux avantages de l’assurance vie, à savoir la liquidité des sommes placées et la sécurité du fonds en euros.

Récemment, plusieurs assureurs ont annoncé la fin des contrats tels que nous les connaissons en France, et plus particulièrement la fin des fonds en euros. Effet d’annonce ? Volonté de pousser les épargnants à se tourner vers les nouveaux fonds d’épargne retraite au capital non garanti ?

L’investissement au Luxembourg offre une alternative intéressante dans ce contexte tendu et vous permet de ne pas avoir à subir la menace du gel des retraits.

La réglementation européenne sur l’épargne et les placements, avec effet au 1er janvier 2018, a réduit considérablement l’offre de produits disponibles en France.

A l’inverse, en choisissant d’investir au Luxembourg, le souscripteur profite de placements financiers plus intéressants au Luxembourg. Cette offre de fonds de placement plus variés, repose notamment sur des fonds internes dédiés ou du Private Equity

Cette variété de l’offre s’applique notamment à l’assurance-vie luxembourgeoise.

Premier avantage de l’investissement au Luxembourg, les contrats d’assurance vie sont multi devises, c’est-à-dire que vous avez la possibilité de placer votre patrimoine dans les monnaies de votre choix : en euros, bien sûr, mais aussi en Dollar, en Livre Sterling, en Franc Suisse, etc.

Cette solution constitue une garantie dans un contexte économique volatile, où certaines devises sont fragilisées. Elle attire aussi de nombreux épargnants ou retraités tentés par l’expatriation. Les Fonds Internes Dédiés, quant à eux, permettent aux souscripteurs d’une assurance vie au Luxembourg de concevoir des allocations spécifiques, sur mesure, avantage auquel s’ajoute un large choix d’actions, cotées ou non cotées, d’obligations, d’OPCI ou de titres de SCI.

Si de plus en plus d’épargnants français choisissent d’investir ou de souscrire des contrats à l’étranger, c’est pour éviter l’insécurité financière qui plane sur leurs contrats en France.

Ces derniers ne sont garantis qu’à hauteur de 70.000 euros par compagnie d’assurance et par contrat et la garantie est apportée par le fonds de garantie des assurances. Selon certains économistes et experts financiers, cette garantie est largement insuffisante.

Par ailleurs, elle ne saurait satisfaire les épargnants dont le patrimoine est plus conséquent. A l’inverse, les contrats d’assurance-vie au Luxembourg disposent d’une garantie d’Etat, qui n’est pas limitée.

On parle souvent du ‘triangle de sécurité’ luxembourgeois et de l’effet du ‘super-privilège’. De quoi s’agit-il ? Tout d’abord, les avoirs des clients des assurances vie investies au Luxembourg ne sont pas déposés sur les comptes de la compagnie, mais auprès d’une banque, validée par le Commissariat aux Assurances. Il s’agit donc d’une garantie appréciable pour l’épargnant, composée de trois acteurs : la compagnie d’assurance (Generali, Axa, One Life, Lombard, …), le CAA et la banque dépositaire (Quintet, UBS, Pictet, …) qui forment le triangle.

Le super privilège, quant à lui, consiste à faire légalement de l’épargnant un créancier de premier ordre en cas de faillite de l’assureur, alors qu’en France, le souscripteur d’un contrat d’assurance vie n’est qu’un créancier secondaire, après l’Etat, les salariés et les organismes sociaux.

Les détracteurs de l’assurance vie luxembourgeoise avancent souvent les taux peu intéressants de ses fonds en euros.

Pour autant, la chute des taux sur les contrats français devrait contribuer à convaincre les plus hésitants de se tourner vers l’assurance vie au Luxembourg.

Ainsi que nous l’avons vu, l’investissement au Luxembourg est un placement taillé sur mesure pour qui dispose d’un patrimoine important et souhaite le placer avec d’excellentes conditions de garantie, tout en conservant sa disponibilité.