Comparatif 2025 des Meilleures Assurances Vie au Luxembourg

Je sais à quel point choisir une assurance-vie peut devenir un véritable casse-tête, surtout lorsqu’il s’agit du Luxembourg. Avec ses spécificités locales, son cadre juridique avantageux et la multitude d’options disponibles, il est parfois difficile de s’y retrouver. Pourtant, c’est justement cette richesse qui fait du Luxembourg une destination privilégiée pour les investisseurs exigeants.

C’est dans cet esprit que j’ai conçu cette page. Mon objectif est de vous fournir une analyse claire et détaillée des meilleures assurances vie luxembourgeoises avec un système de notation, de la plus forte à la moins forte, tout en vous aidant à comprendre les critères clés qui doivent guider votre choix.

Chaque contrat présenté ici a été soigneusement étudié selon des critères rigoureux tels que la solidité financière, la flexibilité ou encore les points négatifs.

Vous trouverez également mon avis personnel sur chaque assurance, basé sur plus de 25 ans d’expérience en finance et en gestion de patrimoine et en analyse de produits financiers. Mon ambition est simple : vous donnez toutes les clés pour prendre une décision éclairée et adaptée à vos besoins.

Generali Espace Lux est l’un des acteurs les plus appréciés dans le domaine de l’assurance-vie luxembourgeoise. Avec un ratio de solvabilité élevé (proche de 160%) et une offre bien équilibrée entre sécurité (fonds euros) et diversification (FID, FIC, FAS, fonds externes), ce contrat s’impose comme une référence absolue pour les investisseurs souhaitant une solution robuste et fiable.

Les services transverses (Back-Office, Legal, …) sont également un point fort majeur. Generali Luxembourg est souvent salué pour sa réactivité et ses solutions informatiques mises à disposition des clients. Toutefois, le contrat reste moins attractif pour les souscripteurs cherchant à investir depuis l’étranger, car il est peu ouvert à certains marchés internationaux comme le Portugal ou l’Espagne.

Notons également la présence d’un fonds euros et des frais très compétitifs (pas de frais d’entrée, frais d’arbitrage très limités, …).

Enfin, l’allocation financière du contrat peut être confiée à un conseiller financier via un mandat d’arbitrage ce qui permet d’obtenir des performances meilleures que la plupart des FID confiés à des sociétés de gestion avec moins de frais et plus de stabilité.

Idéal pour :

• Les investisseurs recherchant un contrat solide et éprouvé.
• Ceux souhaitant une structuration financière sur-mesure, performante et stable.

Le contrat proposé par Lombard International se démarque notamment par sa spécialisation dans les actifs non cotés, comme le Private Equity, offrant une grande diversité de solutions pour les investisseurs expérimentés. Avec des options de fonds internes dédiés (FID) et une personnalisation avancée, il est particulièrement apprécié pour les stratégies patrimoniales complexes ou encore l’ouverture aux non-résidents.

Cependant, l’absence de fonds euros garanti peut limiter son attractivité pour les profils conservateurs. Son ratio de solvabilité solide (130 %) et sa réputation internationale renforcent sa crédibilité auprès des investisseurs exigeants.

Pour les résidents fiscaux français, nous le conseillons en 2ème contrat de diversification ou pour mettre en place une gestion déléguée en FID (et non en mandat d’arbitrage auprès d’un conseiller financier).

Idéal pour :

• Les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille avec des actifs non cotés.
• Ceux ayant besoin d’un accompagnement sur mesure pour des placements complexes ou une gestion en FID.

AXA Luxembourg Lifinity, filiale de l’un des plus grands groupes d’assurance au monde, propose un contrat bien équilibré entre sécurité et performance.

Avec un ratio de solvabilité solide (200 %) et une gamme de plus de 300 OPCVM, ce contrat s’adresse aux investisseurs cherchant une diversification modérée tout en bénéficiant de la robustesse d’un leader du secteur.

Son positionnement global et son expérience lui permettent de répondre à des besoins variés, qu’ils soient conservateurs ou dynamiques. Cependant, l’offre financière paraît moins élaborée par rapport à d’autres contrats. De même, les seuils d’entrée pour ouvrir un FAS en complément de la poche en OPCVM semblent élevés : ouvrir un FAS en gestion libre nécessite ainsi plus de 800.000 euros au global sur le contrat.

Idéal pour :

• Les investisseurs recherchant un contrat d’un assureur mondialement reconnu.
• Ceux souhaitant une diversification équilibrée et sécurisée.

Allianz Luxembourg Global Invest, filiale du plus grand groupe d’assurance européen, propose une solution d’assurance fiable et équilibrée pour les investisseurs privilégiant la sécurité et la réputation.

Avec un ratio de solvabilité de 131 %, Allianz se distingue par sa solidité financière et sa capacité à répondre aux besoins variés de ses clients.

Le contrat offre une gamme de supports classique, dont les Fonds Internes Dédiés (FID) et 300 OPCVM, le rendant idéal pour des stratégies d’investissement de base. L’offre financière peut paraître limitée comparée à celle d’acteurs plus spécialisés.

Idéal pour :

• Les investisseurs cherchant un assureur de grande réputation et financièrement solide.
• Ceux souhaitant une solution d’assurance simple et fiable.

One Life, filiale du Groupe APICIL, se distingue par son adaptabilité aux non-résidents et sa flexibilité pour les investissements en Private Equity. Avec un ratio de solvabilité de 147 %, ce contrat est particulièrement adapté pour les investisseurs cherchant des solutions patrimoniales avancées, notamment hors de leur pays de résidence.

Les fonds internes dédiés (FID) et les possibilités en actifs alternatifs en font un choix privilégié pour diversifier un portefeuille. Toutefois, le contrat est moins attractif pour ceux qui privilégient la gestion libre ou l’accès à des fonds externes spécifiques.

Au même titre que le contrat de Lombard International, nous utilisons ce contrat en 2ème intention pour les résidents fiscaux français. A contrario, il est parfaitement adapté aux non-résidents.

Idéal pour :

• Les investisseurs non-résidents cherchant une solution flexible et performante.
• Ceux intéressés par le Private Equity et les investissements alternatifs.

La Baloise, acteur suisse reconnu, propose un contrat d’assurance-vie luxembourgeois particulièrement adapté aux investisseurs souhaitant une gestion multi-devises et des solutions flexibles. Avec un ratio de solvabilité cohérent pour un assureur ne proposant pas de fonds euros (122 %), ce contrat inspire confiance et sécurité.

La souplesse de gestion et la possibilité de diversification patrimoniale en font un choix pertinent pour les investisseurs à la recherche de solutions adaptées à une mobilité internationale. Cependant, son offre financière, bien qu’efficace, peut être perçue comme moins étoffée comparée à celle d’autres acteurs majeurs, notamment depuis la suppression d’un grand nombre de support post PRIIPs.

Ce contrat est souvent mis en avant pour son accès au Franc Suisse. Rappelons néanmoins qu’il est également possible d’investir sur le Franc Suisse (CHF) via un FAS de la plupart des compagnies luxembourgeoises.

Idéal pour :

• Les investisseurs internationaux ou ayant besoin de solutions en plusieurs devises.
• Ceux recherchant une solution patrimoniale sécurisée et flexible.

Le contrat Liberty 2 Invest proposé par Cardif Lux Vie, filiale de BNP Paribas, se distingue par sa flexibilité et son large éventail de supports d’investissement.

Il s’adresse particulièrement aux investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille tout en bénéficiant des avantages réglementaires luxembourgeois, tels que le Triangle de Sécurité et le Super Privilège.

Avec des frais d’entrée et de sortie à 0% ainsi que des frais de gestion cohérents ,mais loin d’être les plus attractifs, ce contrat est une solution intéressante pour un deuxième contrat de diversification au Luxembourg.

Idéal pour :

• Les investisseurs cherchant une gestion multi-supports.
• Ceux souhaitant un accompagnement haut de gamme grâce à des partenaires comme Lazard Frères ou la Financière de l’Échiquier.

Le contrat d’assurance-vie proposé par IWI se positionne comme une solution haut de gamme, spécifiquement conçue pour les investisseurs fortunés recherchant des outils de gestion patrimoniale avancés. Avec un accès à 300 OPCVM, des fonds dédiés personnalisés (FID) et des options de placement diversifiées, ce contrat offre une flexibilité intéressante.

La possibilité de sécuriser une partie des capitaux avec des formules à taux garantis, tout en accédant à des solutions de diversification avancées comme les fonds collectifs ou les fonds à participation, est un atout majeur.

Les frais de gestion de 1,00 % peuvent sembler élevés comparés à d’autres contrats similaires.

Idéal pour :

• Les investisseurs internationaux fortunés avec un patrimoine complexe.
• Ceux recherchant une solution patrimoniale évolutive et sécurisée, assortie d’un accompagnement personnalisé.

Le contrat Life Mobility proposé par La Mondiale Euro Partner se distingue par sa grande souplesse de gestion et son adaptabilité aux besoins des expatriés et des familles mobiles internationalement.

Grâce à ses multi-devises (EUR, USD, GBP, CHF) et ses options de gestion libre ou sous mandat, ce contrat permet une personnalisation fine du portefeuille d’investissement.

Un point fort réside dans la large palette de garanties décès qui assure une protection optimale du patrimoine transmis. La possibilité d’arbitrages entre différents supports, comme les fonds internes dédiés (FID) ou les fonds d’assurance spécialisés (FAS), en fait un produit flexible pour des stratégies d’investissement complexes.

En revanche, nous constatons souvent des difficultés internes au niveau du Back-Office ce qui est chronophage pour tous et dont la résultante finale est la performance dégradée du client.

Idéal pour :

• Les expatriés ou familles ayant des membres dans plusieurs pays.
• Les investisseurs cherchant une gestion flexible et multi-devises.

Le contrat Premium Lux de Natixis Wealth Management se distingue par un seuil d’entrée peu élevé. Il offre également des possibilités de gestion variée, notamment des fonds internes dédiés (FID), des fonds collectifs (FIC) et des solutions de Private Equity via le Fonds d’Assurance Spécialisé (FAS).

Un autre atout réside dans la possibilité de déléguer la gestion du contrat à des sociétés de gestion bien connues en France comme Amplegest, Rothschild, La Financière de l’Échiquier, …..

L’accès au fonds euros est plafonné à 50 % des avoirs, ce qui peut limiter les profils conservateurs.

Idéal pour :

• Les personnes morales cherchant des solutions de placement optimisées.
• Les investisseurs cherchant une gestion déléguée ou des solutions sur mesure en Private Equity.

Le contrat Personal Multisupports de Sogelife est principalement commercialisé par la Société Générale auprès de ses clients. Ce contrat est particulièrement offre une souplesse relative avec du fonds en euros garantis, des OPCVM fortement connectés à la Société Générale et la possibilité de gérer en FID auprès de la Société Générale.

Avec plus de 300 OPCVM disponibles peu variés, il répond aux besoins d’investisseurs peu exigeants. Les frais sont standards et rendent in fine ce contrat peu attractif à mes yeux.

Idéal pour :

• Les investisseurs cherchant à ouvrir un contrat auprès d’un établissement bancaire reconnu.
• Ceux souhaitant une gestion déléguée.

Le contrat Premium Lux de Swiss Life Luxembourg est une référence historique dans l’assurance-vie, offrant une gamme intéressante d’OPCVM et une gestion flexible.

Avec ses options de gestion libre ou sous mandat, il s’adapte à divers profils, qu’ils soient sécurisés, équilibrés ou dynamiques. La gestion multi-dépositaires et multi-gestionnaires renforce encore son attractivité pour les investisseurs cherchant à diversifier leur patrimoine.

Bien que ses frais soient légèrement plus élevés que ceux de certains concurrents, ils restent compétitifs au regard de la qualité des services et de la diversité des supports proposés.

Le point faible de ce contrat est à mon sens son dépositaire français : Banque Privée Swiss Life Paris.

Bien qu’offrant des options pertinentes sur plan financier ou en termes d’ingénierie patrimoniale, nous recommandons peu ce contrat du fait de son dépositaire.

Idéal pour :

• Les investisseurs expérimentés cherchant une diversification auprès d’un assureur de premier plan.
• Ceux ayant un patrimoine complexe nécessitant des solutions patrimoniales sur mesure.

Wealins appartient au groupe Foyer, leader du marché local de l’assurance au Luxembourg, groupe fondé en 1922 par trois familles d‘entrepreneurs luxembourgeois.

Le contrat Wealins Life se distingue par sa capacité à s’adapter aux besoins d’une clientèle internationale grâce à ses options de gestion diversifiées et sa flexibilité.

Avec un dépôt minimum de 250 000 €, ce contrat permet d’accéder à des Fonds Internes Dédiés (FID) et à des placements variés comme le Private Equity, en faisant un choix idéal pour les investisseurs avertis et fortunés.

Par ailleurs, il est ouvert à tout résident fiscal et expatrié français ainsi qu’aux épargnants ayant leur résidence fiscale dans les pays suivants : Allemagne, Luxembourg, Suède, Belgique, Espagne, Finlande, Royaume-Uni, Italie, Norvège et Portugal.

Le point faible de ce contrat est à mon sens l‘absence de mandat d’arbitrage pour les clients désirant confier la gestion de leur contrat à leur conseiller financier personnel plutôt qu’à une société de gestion tiers via un FID.

Idéal pour :

• Les expatriés ou résidents fiscaux internationaux recherchant une optimisation patrimoniale.
• Les investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine avec des actifs spécifiques.

Son absence de fonds euros garantis pourrait également être perçue comme un inconvénient pour les profils conservateurs.

• Fonds Internes Dédiés (FID) :
  Un fonds personnalisé créé spécifiquement pour un investisseur, permettant d’intégrer des actifs sur mesure comme des titres vifs, des obligations, ou du Private Equity.
• Fonds Internes Collectifs (FIC) :
  Un fonds mutualisé regroupant les investissements de plusieurs souscripteurs, géré de manière collective.
• Fonds d’Assurance Spécialisé (FAS) :
  Un fonds dédié permettant des investissements spécifiques tels que des actifs illiquides ou du Private Equity, avec une gestion soumise à des accords spécifiques.
• Private Equity :
  Investissement dans des entreprises non cotées en bourse, souvent utilisé pour diversifier un portefeuille ou obtenir un rendement plus élevé.
• Triangle de Sécurité :
  Mécanisme réglementaire luxembourgeois garantissant la protection des avoirs des souscripteurs en cas de faillite de la compagnie d’assurance.
• Super Privilège :
  Disposition légale au Luxembourg garantissant aux souscripteurs d’être prioritaires dans le remboursement de leurs avoirs en cas de défaillance de l’assureur.
• Gestion sous mandat :
  Mode de gestion où l’investisseur délègue entièrement la gestion de son portefeuille à un professionnel, selon des règles préétablies.
• Fonds en euros :
  Support d’investissement sécurisé offrant un capital garanti, souvent associé à un rendement faible mais stable.
• Frais d’arbitrage :
  Frais appliqués lors du transfert de capitaux entre différents supports d’investissement au sein d’un contrat d’assurance vie.
• OPCVM :
  Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières, un fonds d’investissement permettant de diversifier ses placements grâce à un portefeuille géré collectivement.